长三角沿江地区水泥熟料价格迎来节后第一轮上涨，幅度30元/吨。
业内分析，熟料价格超预期提前上涨，主要有两个因素：一是节前熟料价格下调幅度较大，基本降至进口熟料成本线附近，外来熟料进入量大幅减少，粉磨站库存一直较低；二是春节前后，华东本地各大企业熟料库存也保持相对偏低水平，在40%左右。春节过后，随着粉磨站继续备货，主导企业积极推动价格恢复性上调。
资本市场，水泥板块集体走强，上峰水泥、中材国际新后涨停，万年青、华新水泥、天山股份、祁连山、福建水泥、西藏天路等集体走高。
中银证券2月1日研报表示，考虑年疫情和雨季等因素冲击下企业业绩基数较低，年有较好反弹，预计年三道红线影响下房企调节自身现金流出发有望加速开工，水泥需求稳中有升。
据悉，年全年水泥总产量达到23.77亿吨，同比增长1.6%(继一季度受到疫情明显影响后，全年计算仍实现正增长)。12月，华东和中南部的水泥产量分别同比增长6.5%和7.7%，而产量增长最弱的是西北部，12月产量同比下降9.1%。
天风证券2月17日研报表示，水泥是强周期品种，且具备估值优势，有望受益于节后较好的复工预期和两会*策催化，在历年春节至两会区间内表现较好。年专项债大量发行并未对当年基建投资产生明显拉动，预计部分资金对应的投资额有望在年落地。
此外，水泥碳达峰路线图将制定，机构表示行业高质量发展可期。2月1日起，《碳排放权交易管理办法(试行)》施行；同时，工信部近日表示今年将实施工业低碳行动和绿色制造工业，并制定钢铁、水泥等重点行业碳达峰行动方案和路线图。目前，我国水泥碳排放量约为kg，与巴黎协议要求的-kg仍然偏高。
国信证券研报表示，我国水泥行业可实现路径包括使用替代燃料、水泥窑协同处置、提高能效水平等，随着*策推进，行业高质量发展可期，具有更加超前的技术、环保布局的龙头企业优势有望凸显。此前涉及水泥行业的碳排放权交易已在广东、湖北等省市得到试点。碳排放交易体系的建立也将凸显企业间的差距，加速企业分化，龙头企业将享有超额收益。
国信证券表示，水泥板块高分红，低值有修复空间。后续盈利增速有望加速，推荐海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、祁连山、上峰水泥、塔牌集团等。
〖财联社〗
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