1、7月PPI同比涨幅超预期，后市有望高位运行
据国家统计局，7月，中国消费者价格指数（CPI）同比上涨1%，涨幅较6月回落0.1个百分点；工业品出厂价格（PPI）同比上涨9%，涨幅较上月回升0.2个百分点。
展望后市，随着短期扰动因素结束，CPI有望维持较低水平；PPI或延续高位运行，主要原因在于：1）海外需求旺盛，国内限产压降两高，供给约束推动成本上升；2）随着碳中和的持续推进，大宗品“保供稳价”空间有限；3）下半年财*发力或推动4季度出现国内需求旺季。
具体到A股上，在上半年专项债发行量较低的情况下，预计下半年发行进度有望显著加快，加上财*“逆周期”调节机制发挥作用，基建投资增速有望边际回升，相关受益概念值得留意。
相关上市公司：上峰水泥（）
2、水泥价格环比上涨行业有望迎来修复
据中国水泥网数据显示，截至8月7日，全国重点城市水泥均价元/吨，周环比上涨5.2元/吨。价格上涨地区主要是上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖南、广西和云南，幅度20-40元/吨。
从中长期维度看，碳达峰和碳中和*策或将带来实质性去产能和控产量，龙头企业竞争优势扩大。龙头企业海螺、华新本身具备碳减排技术的优势，对比来看，技术实力弱的企业成本将增加、生产会受到更严格约束，行业集中度有望进一步提升。
落脚到A股市场，近期水泥股价格回调较多，目前已步入历史估值区间底部，股价下跌幅度或大于业绩下降预期，低估值下安全边际凸显。
相关上市公司：万年青（）
3、5G消息联合实验室成立商业化进程有望加速
据新浪网消息，近日，5G消息工作组联合中国通信企业协会、中国信息通信研究院、中国电信集团、中国移动通信集团、中国联合网络通信集团、中兴通讯、华为等7家单位成立5G消息联合实验室，开展5G消息相关技术验证工作。计划在中国增值电信及虚拟运营高峰论坛上举行联合实验室揭牌仪式，同期推出首款5G消息终端认证。
此次多家机构成立5G消息联合实验室，有望推进5G消息加速落地。5G消息产业链包括运营商、终端厂商、IMS网络支撑方、MaaP平台支撑方和行业拓展商，其中MaaP平台支撑方是连接企业服务和运营商RCS业务的核心环节，将持续享受产业链红利
落脚到A股市场，随着5G消息加速商用，运营商、终端厂商、解决方案提供商等产业链环节都将受益。
相关上市公司：中兴通讯（）
4、7月非农远超预期，美联储转向概率提升
据新浪财经，美国7月非农就业人口增加94.3万，超过预期值84.5万近10万，而近百万的就业增幅也创去年8月以来的新高，失业率录得5.4%，劳动参与率为61.7%，为去年3月疫情突袭美国以来的新高。
展望后市，强非农下，市场普遍预计美联储Q3释放Taper预期的概率提升。据机构测算，如果未来4个月平均每月非农新增就业人数达85万人，今年11月便可以宣布Taper，短期重点