证券市场红周刊齐永超
产业资本一直是市场的重要参与力量,随着一季报收官,上市公司“炒股”成绩单浮出水面。数据显示,一季度,有多家上市公司投资A股,其中一些公司持有港股和美股。整体来看,除了小部分公司实现浮盈,多数公司暂时浮亏,其中不乏浮亏数千万甚至过亿的案例。
上市公司一季度“炒股”
亏多盈少
据不完全统计,今年一季度两市共有家公司参与A股投资。至一季末,这些公司共持有A股上市公司家,持股市值约为亿元。去年同期,两市共有家公司投资A股,持有家上市公司,持股市值约为亿元。对比来看,上市公司参与投资A股家数与被投资家数均相当,但持仓市值却“折价”近5成。
从“持仓个股”数量来看,有上市公司“一拖多”投资多家公司,如广东甘化、兰州黄河均持有10家公司,通产丽星、陕国投A、海德股份、宝新能源、吉林敖东等在内的17家持有5~9家,七匹狼等24家持有则在2~4家。
广东甘化一季度持股10只,炒股浮亏近万。广东甘化主营业务为预制破片、电源等军工业务和食糖贸易,公司在一季度实现归母净利.88万元,同比下滑64.78%。其业绩下滑很大一部分是由“炒股”巨亏贡献的。公司一季报显示,广东甘化季度末共持有包括新华联、中国海诚、中集集团、美的集团、中国人保、中兴通讯、铁汉生态、中金黄金、水星家纺、上海电影在内的10家公司。结合二级市场来看,其重仓的多家公司一季度表现不佳,致使广东甘化证券投资收益缩水近万元,是其归母净利的2倍多。
兰州黄河更是因“炒股”使业绩“由盈转亏”。公司主营业务为啤酒、麦芽、饮料,一季度公司亏损.60万元,其中,“炒股”浮亏高达.45万元。兰州黄河有多年“炒股史”,且在一些年份中取得很好的收益。公司去年因.34万元的投资收益实现了“扭亏为盈”,但到了今年,投资“这条腿”没能给其帮上忙。具体到兰州黄河持有的10家公司,包括建发股份、白云山、广汇能源、祁连山、徐工机械、赢时胜、众兴菌业、国民技术、兰花科创、伊之密10家,除去祁连山,其余公司一季度股价走势多表现欠佳,致兰州黄河一季度“炒股”“成绩较差”。
“正规军”陕国投A一季度“炒股”也遭遇滑铁卢。陕国投A主营为信托存贷款、投资,有价证券,金融租赁等,与广东甘化、兰州黄河不同的是,陕国投A可算得上是半个“科班出身”。一季度末,公司持有徐工机械、广汇汽车、欣旺达、万科A等9家公司,位列上市公司持股家数第二梯队。今年一季度,公司公允价值变动损益-万元,同比降幅.82%。公司表示这主要受公司投资的二级市场股票市值大幅下降。
除了以上这些公司,一些ST公司也热衷投资二级市场。如*ST中绒,公司主营为纺织行业,、年连续亏损均接近30亿元。今年一季度,公司实现归母净利万元,但其“炒股”竟浮亏万元。公司一季度末持有中信证券、中国平安、成都银行、北京城乡、民生银行5家A股公司,期末持仓市值约为万。
相较于浮亏万的*ST中绒,同属于纺织行业且同样持股5家上市公司的华茂股份,自上市以来20多年一直保持盈利,但今年一季度因“炒股”出现首亏,且亏损高达1.7亿元。一季报显示,华茂股份持有广发证券、国泰君安、拓维信息和网达软件4家A股公司,其中,广发证券、国泰君安当期公允价值变动损益分别达-1.49亿元、-.5万元,是其一季度“炒股”亏损的“主力军”。
附表:一季度炒股损益与一季度净利润(部分)
数据来源:Wind红周刊
和以上浮亏案例相比,上峰水泥则是“炒股高手”,公司一季度因“炒股”大赚3万元。一季报显示,公司共持有8家公司,包括了海螺水泥、祁连山、天山股份、塔牌水泥、万年青等5家同行业公司。因为龙头水泥股一季度迎来业绩和股价的“戴维斯双击”,上峰水泥重仓的海螺水泥、祁连山、天山股份三家公司为其贡献账面利润超万。
整体来看,“炒股”浮亏的公司,其股票屡遭市场“脚投票”;而“炒股”浮盈且主业表现较为稳健的公司,有些在创历史新高。
“炒股”多元化
多家A股公司持有腾讯、小米以及美团
除了投资A股,不少上市公司还将目光投向了港股、美股等市场。今年一季度来看,共有36家公司持有49家港股,期末持股市值约为70亿元,同时有7家公司持有7家美股公司。以港股来看,有的公司出现较大浮亏,有的公司获得了不菲收益。
其中,国新健康偏爱港股,投资1.7亿浮亏1万。国新健康主营主要集中在医药,以联众游戏为代表的数字娱乐,高科技化纤等业务。今年一季度,公司亏损7万,其中“炒股”就“贡献”了超过2成。一季度末,公司持有9家公司,均为港股如中信股份、太平洋网络、中国石油股份、环球大通投资、奇峰国际、中国再保险、中煤能源、中远海控、辉山乳业。其中,辉山乳业于去年底退市。国新健康自身的股价也在这个过程中下行,近期创近6年来新低。
与国新健康有别,中国宝安主要聚焦于港股的“独角兽”。一季报显示,公司一季度末持有美团点评-W、腾讯控股、小米集团-W、中芯国际等几家港股。此外,还持有*ST海马、华大基因、中信证券、中国平安、中兴通讯5家A股。报告期,公司整体实现报告期损益将近0万元。
此外,七匹狼也持有腾讯控股,此外还持有微盟集团,共持有2家港股。主营为服装的七匹狼,曾.82万元投资腾讯,一季度持股腾讯小额浮亏48万元,期末持仓腾讯市值为万元,值得一提的是,腾讯在一季度股价表现并不理想,但2季度以来(4月1日~5月13日),腾讯股价已强势上涨14%并创两年新高。因此,七匹狼在2季度或已实现不小浮盈。
“一赚二平七亏”是市场铁律,上市公司“炒股”赔多赚少是这条铁律发挥作用的再次表现。仅从浮盈的公司来看,他们握紧龙头进而斩获收益的情况,可能代表了某种趋势。