来源：金融界网
金融界网3月29日消息，水泥建材板块早盘持续走高，宁波富达、上峰水泥涨停，青松建化、万年青、三和管桩等多股大涨。
消息面上，下游需求强劲拉动叠加季节性因素，水泥、熟料价格继续攀升。数据显示，上周全国水泥均价环比上涨1.6％，涨价区域逐渐扩大；部分地区主导企业第四轮通知上调熟料价格，年后累计涨幅达元/吨。
据中国水泥网行情数据中心消息，近期全国水泥价格迎来“涨价潮”，华东、中南、西南、西北甚至东北水泥价格均大幅上调，其中，长三角熟料开启第四轮上调，累计涨幅元/吨，珠三角水泥价格第三轮上涨，累计涨幅度达到60元/吨。另外，重庆、四川、安徽、上海、湖北、贵州、福建、江西、青海、甘肃，甚至长期低迷的辽宁，水泥价格均出现不同幅度上调。业内分析人士指出，与去年同期相比，当前全国水泥、熟料库位均较低，在一定程度上为水泥熟料价格上调提供了空间。
进入3月以来，各地集中开工的重大项目则更多。截至目前，已有20多个省市公布今年重点建设项目清单，总投资规模近30万亿元。随着各地项目的火热开工，原材料的需求也将集中增加。此外，作为推动碳资源配置优化的有效方式，水泥行业的碳排放交易将在全国推行，这会在很大程度上收缩熟料供给总量，进一步推动水泥价格上涨，行业龙头有望受益，
方正证券推荐两条投资主线：投资主线一：相关水泥设备、工程公司有望受益，推荐中材国际
公司拥有先进的智能化技术。公司自主开发基于双中台数据湖技术的工业互联网信息化平台和基于人工智能、大数据预测技术的云边协同智能控制平台，为客户提供水泥工厂智能化解决方案。
公司有望受益于国内水泥行业智能化转型。国内水泥行业正在向“高端化、智能化、绿色化”转型，水泥企业稳产、节能、降耗的改造需求持续增加，淘汰落后产能、加大环保投入及智能制造成为趋势。
公司有望受益于碳中和背景下的水泥产线节能改造。在欧洲区域，受碳减排政策影响，技术改造项目相对活跃，如替代燃料、烧成改造等。
投资主线二：节能环保领先的水泥头部企业有望受益
碳达峰碳中和有望维持水泥行业供给紧平衡。碳达峰碳中和对于水泥行业的供给侧影响较为明显，水泥企业降低碳排放无非两条路径，一是缩减总产能，二是降低现有产能的单位碳排放。
如果是降低总产能，则大概率会继续趋严推进减量置换政策。减量置换政策趋严会进一步提升行业的进入门槛和投资成本，利好存量产能较多的水泥龙头企业，行业中的中小企业会进一步得到出清，从而提升行业集中度，增强头部企业的话语权。
如果是降低现有产能的单位碳排放或实行碳交易，则头部企业有望直接受益。
推荐水泥龙头海螺水泥、天山股份、华新水泥、冀东水泥。整体而言，在碳中和碳达峰的背景下，水泥行业产能或产量都或将受到更加严格的限制，并且中小企业的扩张的能力和意愿会趋弱，提升水泥成本中枢并且头部企业的成本相对优势有望扩大，利于头部企业集中度和盈利能力的进一步提升。